Vastgoedbelegger CAPITALISERS lanceert op 1 juli haar derde zorgfonds: ‘CAPITALISERS CARE III’. Voor dit fonds is recent Residentie Mariëndaal in Velp (NB) aangekocht, een voormalig klooster met een rijksmonumentale status en NSW-aanduiding (NSW staat voor de Natuurschoonwet). Het gebouw meet ruim 6.600 m², telt 72 woon-/zorgappartementen en wordt middels een triple-net huurovereenkomst langdurig verhuurd aan Het Gouden Hart, een dochterorganisatie van Korian Holding Nederland. Korian is een van de grotere spelers in de particuliere ouderenzorg en exploiteert momenteel 57 zorglocaties verspreid over Nederland. De resterende looptijd van de huurovereenkomst in Velp bedraagt circa 19 jaar, waarbij Korian Holding zich middels een concerngarantie voor de volledige duur garant stelt.
Fondsomvang en rendement
De totale investering voor CAPITALISERS CARE III bedraagt ruim € 18 mln. Dankzij de NSW-status van het gebouw is er geen overdrachtsbelasting verschuldigd. De financiering bestaat uit een combinatie van particulier vermogen en een bancaire lening verstrekt door Rabobank. De verwachte looptijd van het fonds is 7 tot 10 jaar, met een rendementsdoelstelling van 8,8% op jaarbasis.
Maatschappelijke impact
Volgens Olivier Alberts, Chief Operating Officer van CAPITALISERS, ligt de kracht van deze belegging in de combinatie van maatschappelijk belang en financieel rendement:
‘Het is een uniek en goed onderhouden gebouw op een prachtige plek waar kwalitatief hoogwaardige zorg wordt verleend door een ervaren zorgexploitant. Wij geloven dat dit type belegging een bijdrage levert aan het oplossen van een maatschappelijk vraagstuk en tegelijkertijd een stabiel rendement genereert voor onze participanten.’
Introductie dakfonds ‘Grow with CARE’ Naast het derde zorgfonds lanceert CAPITALISERS op 1 juli 2025 ook een zogenoemd ‘dakfonds’: ‘Grow with CARE’. Dit fonds belegt in alle huidige en toekomstige zorgfondsen van CAPITALISERS, mits die binnen de beoogde rendementsbandbreedte van 7 tot 10% vallen. De mogelijkheid om in afzonderlijke zorgfondsen te beleggen blijft eveneens bestaan. Grow with CARE is een closed-end fonds, maar kent een jaarlijkse inkoopfaciliteit van 5% van het fondsvermogen, waardoor het beleggers toch een zekere mate van liquiditeit en spreiding biedt.
Portefeuillegroei en vooruitblik
De totale zorgportefeuille van CAPITALISERS omvat momenteel € 66 mln, verspreid over vijf locaties met in totaal 173 zorgwoningen. Naar verwachting zal de portefeuille in het vierde kwartaal van 2025 doorgroeien naar € 92 mln, goed voor 264 zorgwoningen op zeven locaties. Tegelijkertijd is CAPITALISERS al begonnen met het due diligence-onderzoek voor haar vierde zorgfonds, ‘CAPITALISERS CARE IV’, waarmee het groeitempo van de organisatie verder wordt voortgezet.